магнит для денег

На последнем семинаре по личным финансам и инвестициям, который мы организовали, один из наиболее часто задаваемых вопросов участников был о том, как добиться возврата около 10% в год за наши деньги.

Это самая легкая вещь в мире. Есть десятки инвестиций, которые принесут нам еще большую прибыль. Вопрос не в том, как это сделать, а в том, чтобы достичь этого с разумным уровнем риска и правильным способом для начинающего инвестора, не занимая при этом большую часть нашего свободного времени. Если вы задаете себе тот же вопрос, эта статья для вас.

Какой риск?

Риск – это вероятность чего-то негативного в будущем. И плохие события случаются даже с хорошими людьми. Риск является частью нашей жизни. Мы рискуем своими жизнями, здоровьем и деньгами каждый день. В настоящее время одной из самых рискованных вещей является управление автомобилем в условиях интенсивного движения в крупных болгарских городах. Вероятность получения травмы в результате несчастного случая очень высока, но мы ездим и ездим каждый день, т.е. мы берем на себя риск.

Другим большим риском является нездоровое питание, нахождение в стрессовой обстановке и отсутствие физических упражнений. Вероятность получить тяжелое сердечно-сосудистое заболевание или сердечный приступ (инсульт) в России очень высока. Однако каждый день мы едим жирную и вредную пищу, идем на напряженную работу и сидим там 8 часов в кресле перед столом, четко осознавая, что это плохо для нас.

Из этих двух примеров мы обнаружили, что риск является частью нашей жизни, и мы принимаем его каждый день, сознательно или нет. Если говорить об инвестиционном риске, это связано с возникновением событий, которые снизят нашу прибыльность. Хотя я могу дать вам много формул для расчета риска, это не имеет смысла, потому что все разные, и число вам ничего не скажет. Для меня риск взвешен и разумен, если я спокойно сплю ночью. Если что-то беспокоит меня, и я постоянно вращаюсь во сне, это вложение не для меня.

Риск и возврат

Одним из наиболее важных графиков для любого начинающего или продвинутого инвестора должна быть диаграмма отношений между принятым риском и ожидаемой доходностью. Это соотношение всегда пропорционально, т.е. чем больше принятый риск, тем выше ожидаемый (не реальный) доход. Например, банковские депозиты имеют низкий риск, а их доходность очень низкая. Наоборот, акции компаний подвержены высокому риску, но мы также ожидаем от них высокой прибыли.

Эта связь действует в течение последних почти 500 лет, поскольку существуют фондовые рынки и развитые рыночные отношения, и нет никаких исключений. Инвестиция может быть немного выше или немного ниже линии, но всегда есть связь. Никто не может предложить вам инвестиции с ожидаемой доходностью 300% в год и сказать, что риска нет. Последние такие предложения касались уже обанкротившихся схем, и многие потеряли в них деньги. Даже если мы добьемся высокой доходности актива, это означает, что риск, который мы приняли, высок.

Как уменьшить свой риск?

Мы уже установили, что риск является частью нашей жизни, и чтобы достичь 10% прибыли в год, мы должны рисковать немного больше. Но есть ли способы получить такую  годовую прибыль с умеренным уровнем риска? Конечно. Я использую несколько стратегий, и теперь я поделюсь ими с вами.

Стратегия 1: Диверсификация

Этот термин означает не складывать все наши яйца (инвестиции) в одну корзину, потому что мы можем поскользнуться и разбить их все. Гораздо разумнее распространять их в нескольких местах. При такой стратегии есть шанс, что некоторые яйца выживут. Это относится и к нашим активам. Например, если все наши деньги будут в английских акциях, такие события, как Brexit, могут негативно повлиять на нашу прибыльность.

Для начинающего инвестора целесообразно использовать устойчивость трехногого стула, т.е. выбрать 3 актива с долей около 1/3 в общем портфеле. Лучше, чтобы эти инвестиции были независимы друг от друга, но этого трудно достичь. В качестве примера приведу последний кризис 2008 года. В Болгарии это затронуло недвижимость, акции, паевые инвестиционные фонды и другие виды активов. Тем не менее, хорошее страхование жизни с элементом сбережений, паев взаимных фондов и прямых инвестиций в большой фондовый индекс является хорошим вариантом для начала.

Стратегия 2: Долгосрочные инвестиции

Это вторая простая в реализации и проверенная стратегия снижения риска. Под долгосрочными инвестициями я подразумеваю не менее 5 лет, а для еще лучших результатов – более 10 лет.

Почему стратегия покупки и удержания выгодна?

Очень простая причина – все развивается и улучшается. Если говорить о ценах на акции, компании растут, их продукция улучшается, покупатели растут, и все это приводит к росту их акций.

Конечно, существуют временные спады и кризисы, но в долгосрочной перспективе (или, по крайней мере, за последние 500 лет) цены на большинство активов растут. Чтобы продемонстрировать силу долгосрочных инвестиций, мы возьмем среднюю цену акций США за последние 50 лет, когда произошло несколько кризисов, спадов и пиков.

Если мы выбрали лучший год в этом периоде, наша доходность составит 61%, а в худшем – мы потеряем до 43% наших денег. Если нам невероятно повезло, и мы решили инвестировать в этот инструмент в течение 5 лучших лет, наша доходность составляет 30%, но потери в 5 худших лет составляют в среднем 7% в год.

А теперь самое интересное. Если бы мы выбрали лучшие 20 лет, наша прибыль составила бы 18% в год, что совсем не мало. Если нам полностью повезло, и мы выбрали самый слабый 20-летний период, то наша среднегодовая доходность составляет целых 7%. И это, если это не убедит вас инвестировать в долгосрочной перспективе, я не знаю, что это может сделать.